本站從「迷本圓明」講起，把虛妄的根源和眾生輪轉的來龍去脈一一展開。開頭說「迷本圓明，是生虛妄，妄性無體，非有所依」，意思是眾生因為迷失了本有的圓滿光明，才生起虛妄，而虛妄本身沒有實體，也不依託任何東西。接著講「將欲復真，欲真已非真真如性；非真求復，宛成非相」，想恢復真心，但那個「想恢復」的念頭已經落在虛妄裡，不是真正的真如；以非真之心去求恢復，反而成了對立的相狀。隨後說「非生、非住，非心、非法，展轉發生，生力發明」，由這些輾轉生起的力量，熏習成業，同類業力相互感應，於是有生滅相續，構成「眾生顛倒」。
然後解釋「世界顛倒」：所謂「是有所有，分段妄生，因此界立」，因虛妄分段而建立空間之界；「非因所因，無住所住，遷流不住，因此世成」，因遷流不住而成立時間之世。三世（過去、現在、未來）與四方（東西南北）和合相涉，變化出十二類眾生。又說「因動有聲，因聲有色，因色有香，因香有觸，因觸有味，因味知法」，六種塵相相互引發，形成「六亂妄想」成為業性，十二類區分由此輪轉。最後列出十二類眾生，各配一種「輪迴」和一種「顛倒」：卵生（虛妄輪迴、動顛倒，如魚鳥龜蛇）、胎生（雜染輪迴、欲顛倒，如人畜龍仙）、溼生（執著輪迴、趣顛倒，如含蠢蠕動）、化生（變易輪迴、假顛倒，如轉蛻飛行）、有色（留礙輪迴、障顛倒，如休咎精明）、無色（銷散輪迴、惑顛倒，如空散銷沉）、有想（罔象輪迴、影顛倒，如神鬼精靈）、無想（愚鈍輪迴、痴顛倒，如土木金石）、非有色（相待輪迴、偽顛倒，如水母以蝦為目）、非無色（相引輪迴、性顛倒，如咒詛厭生）、非有想（合妄輪迴、罔顛倒，如蒱盧異質相成）、非無想（怨害輪迴、殺顛倒，如土梟子食父母）。每類都說了「八萬四千」種亂想，並說明它們流轉國土、充塞世間，最後總結為「眾生十二種類」。
這一站直接承接上一站「卷七·其三」。上一站應當已經談到了真如、虛妄、修證等理路，本站開頭就落在「迷本圓明」上，把虛妄的根源具體化，再層層展開到眾生實際存在的形態。可以說，上一站是講道理，本站是講這道理在眾生身上的呈現，也就是輪迴的種種相狀。它把「虛妄」從抽象概念落實為十二類活生生的生命形態，讓讀者看到眾生如何因不同的顛倒而落入不同的類別。
下一站是「卷八·其一」。本站講完了眾生十二種類的形成，但只給出了分類和成因，還沒有談這些眾生在輪迴中如何流轉、如何受報，也沒有給出離的方法。下一站很可能繼續深入，比如講十二類眾生各自的業報差別，或者講修行者如何超越這些類別、證入真性。也可能從「輪迴」轉到「解脫」，引出後續的修證次第。具體內容要看下一站原文，但本站留下的問題很清楚：既然眾生因顛倒而輪轉，那麼如何從這十二類中出離，就成了下一步要處理的核心。